创业板非公开增发流程

创业板非公开增发流程

一、公司召开董事会审议发行事宜

上市公司申请非公开发行股票，应当按照《暂行办法》的规定召开董事会，履行相应的审议程序。

（一）董事会决议内容

1、公司董事会应对下列事项做出决议，并提请股东大会批准：

（1）关于公司符合非公开发行股票条件的议案；

（2）本次非公开发行股票方案；

（3）本次发行方案的论证分析报告；

（4）本次募集资金使用的可行性报告；

（5）前次募集资金使用情况的报告；

（6）本次股票发行申请有效期（股东大会审议通过之日起算）；

（7）关于公司与具体发行对象签订附生效条件的股票认购合同的议案（如适用）；

（8）关于提请股东大会授权董事会办理本次非公开发行股票事宜具体预案。

非公开发行股票批准后要多久增发

非公开发行股票自中国证监会核准发行之日起，上市公司应当在六个月内发行股票。

　　有关非公开发行股票的规定：自中国证监会核准发行之日起，上市公司应当在六个月内发行股票，并到交易所、中国结算深圳分公司办理发行、登记、上市的相关手续。超过六个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。上市公司非公开发行股票完成前发生重大事项的，应暂缓发行，并及时报告中国证监会。该事项对本次发行条件构成重大影响的，发行证券的申请应重新经过中国证监会核准。

非公开发行增发批准后，过去是半年内实施，现在可以延长到一年，主要是公司根据现在的股价和行情决定，非公开开的参与方，参与的力度决定的。说到这里，还是由公司的基本面决定着参与的力度，有的一般一个月开始实施，大多有三个月到半年之内，当然失败的也有。非公开参与后，现在半年之内，就可以解禁抛售，大股东应该要一年左右，过程比较漫长，参与的时候还要注意，以免高位买入

非公开股票的发行对象

发行对象及条件：

　　（1）非公开发行股票的特定对象应当符合股东大会决议规定的条件，其发行对象不超过10名。

　　解释：证券投资基金管理公司以其管理的两只以上基金认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。

　　（2）控股股东、实际控制人及其控制的关联人，通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者，董事会拟引入的境内外战略投资者认购的股份，36个月内不得转让（大股东禁止期）。

　　（3）本次发行的股份自发行结束之日起，除上述之外的发行对象，12个月内不得转让（小股东禁止期）。　

　　（4）发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%。

　　提示：法定障碍：

　　（1）本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；

　　（2）上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除；

　　（3）上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除；

　　（4）现任董事、高级管理人员最近36个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近12个月内受到过证券交易所公开谴责；

　　（5）上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查；

　　（6）最近1年及最近一期财务报表被注册会计师出具：保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。